限售流通股的强制执行,限售股解禁后卖出规定

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  • 如何办理上市公司的股权质押
  • 流通限售股 能否作为质押
  • 大连控股这个重大公告是利空还是利好???急???
  • 被强制执行2百多万的股票会怎样
  • 股票解禁后多久能卖
  • 限售股解禁后按什么价格销售
  • 如何办理上市公司的股权质押】

    上市公司股权质押相关流程;1.股权质押合规性审查;1.1出质人如为机构,须具备以下条件:;1)有固
    上市公司股权质押相关流程;1.股权质押合规性审查;1.1出质人如为机构,须具备以下条件:;1)有固定的经营场所;有持续经营能力,经营规范、;2)有良好的信誉,企业及实际控制人、主要管理人员;1.2出质人如为自然人,须满足以下条件:;1)拥有中国国籍,且具备完全民事行为能力;;2)有稳定收入来源且拥有一定个人财产;;3)有良好的个人信誉,近三年无违法或其他不良
    上市公司股权质押相关流程
    1.股权质押合规性审查
    1.1 出质人如为机构,须具备以下条件:
    1)有固定的经营场所;有持续经营能力,经营规范、资本结构合理,财务制度健全,有较强的偿债能力;
    2)有良好的信誉,企业及实际控制人、主要管理人员近2年无违法或其它不良信用记录。
    1.2 出质人如为自然人,须满足以下条件:
    1)拥有中国国籍,且具备完全民事行为能力;
    2)有稳定收入来源且拥有一定个人财产;
    3)有良好的个人信誉,近三年无违法或其他不良信用记录。
    1.3 质押标的股票的条件:
    1)标的股票为限售流通股的,信托期限至少要覆盖标的股票的限售期及标的股票解禁后根据有关限售股解禁流通的具体管理规定可实现完全变现的时间;标的股票为有减持限制的流通股的,信托期限的设置要覆盖根据减持有关规定可实现完全变现的时间。 2)下列股票不得作为质押标的:
    i. 上一年度亏损的上市公司股票以及业绩披露预亏的股票;
    ii. 被交易所ST处理或ST摘帽6个月以下的上市公司股票;
    iii. 最近一年内因公司治理、信息披露等被交易所谴责、证监会处罚或有任何不利于正常持续经营的重大诉讼事项发生的上市公司股票;
    iv. 未完成股改的上市公司股票;
    v. 其他潜在风险较大的上市公司股票,如行业风险或政策风险较大的个股等。
    3)公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年质押的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五。所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得质押。上述人员离职后半年内,不得质押其所持有的本公司股份。
    4)公司董事、监事、高级管理人员质押其所持有的股份符合公司章程所作出的其他限制性规定。
    2.风险控制措施具体要求:
    2.1 目标股权质押担保保障性不足的,要求交易对手追加抵押变现能力强的资产。
    2.2持有、控制公司5%以上的股份被质押的,出质人应当及时向上市公司董事会或监事会报告,上市公司应当进行信息披露。
    3. 签署相关合同
    3.1股权质押合同,并办理完毕相关的强制执行公证及质押登记手续。(注意约定质押期间因
    出质人行使配股权所获得的股份是否质押)
    4.股权质押相关手续
    4.1股权质押所需材料
    1)证券质押登记申请,申请中应列明出质人姓名(全称)、出质人证券账户号码、质权人姓名(全称)、质押合同编号、拟质押证券简称、证券代码、证券数量等内容;
    2)经公证的质押合同原件(应对质押合同的真实性和合法性进行公证);
    3)质押双方有效身份证明文件及复印件(境内法人需提供营业执照及复印件、法定代表人证明书、法定代表人身份证复印件、法定代表人授权委托书、经办人有效身份证明文件及复印件;境外法人需提供经认证或公证的有效商业登记证明文件、董事会或者执行董事授权委托书、授权人有权授权的证明文件、授权人有效身份证明文件复印件、经办人有效身份证明文件及复印件;境内自然人需提供中华人民居民身份证及复印件,委托他人代办的还需提供经公证的委托代办书、代办人身份证及复印件;境外自然人需提供经认证或公证的境外所在国家或者地区护照或者身份证明,有境外其他国家、地区永久居留签证的中国护照,和澳门特区居民身份证,同胞台胞证等,委托他人代办的还需提供经认证或公证的委托代办书、代办人身份证及复印件);
    4)出质人证券账户卡原件及复印件;
    5)质押股份为国有股东持有的,出质人应当取得省级以上国有资产管理部门出具的质押备案表。 4.2 中国证券登记结算有限公司股份质押的受理
    中国证券登记结算有限公司对质押双方提交的质押登记申请材料审核通过后,根据受理日日终对证券持有数据的核查结果进行质押登记,并于下一交易日向质权人出具证券质押登记证明。质押登记的生效日以证券质押登记证明上载明的质押登记日为准。
    5. 到期融资方不能还款时质权实现方式
    如果到期融资方未能如期还款,则质权人将通过法院强制执行的方式将质押股票以大宗交易、委托拍卖和协议转让等方式实现质权。
    5.1 大宗交易
    参照《深圳证券交易所交易规则》(2011年修订)及《深圳证券交易所综合协议业务实施细则》
    5.2 委托拍卖 参照《最高人民法院关于人民法院民事执行中拍卖、变卖财产的规定》
    5.3 协议转让 参照《上市公司流通股协议转让业务办理暂行规则》
    6.相关法律法规
    6.1 《物权法》 第二百二十六条 以基金份额、股权出质的,当事人应当订立书面合同。以基金份额、证券登记结算机构登记的股权出质的,质权自证券登记结算机构办理出质登记时设立;以其他股权出质的,质权自工商行政管理部门办理出质登记时设立。 基金份额、股权出质后,不得转让,但经出质人与质权人协商同意的除外。出质人转让基金份额、股权所得的价款,应当向质权人提前清偿债务或者提存。
    6.2 《担保法》 第七十八条 以依法可以转让的股票出质的,出质人与质权人应当订立书面合同,并向证券登记机构办理出质登记。质押合同自登记之日起生效。股票出质后,不得转让,但经出质人与质权人协商同意的可以转让。出质人转让股票所得的价款应当向质权人提前清偿所担保的债权或者向与质权人约定的第三人提存。
    6.3 最高人民法院关于适用《中华人民担保法》若干问题的解释 第一百零三条 以股份有限公司的股份出质的,适用《中华人民公司法》有关股份转让的规定。 以上市公司的股份出质的,质押合同自股份出质向证券登记机构办理出质登记之日起生效。 以非上市公司的股份出质的,质押合同自股份出质记载于股东名册之日起生效。
    第一百零四条 以依法可以转让的股份、股票出质的,质权的效力及于股份、股票的法定孳息。
    6.4 《证券公司股票质押贷款管理办法》
    第十八条 借款人和贷款人签订借款合同后,双方应共同在证券登记结算机构办理出质登记。证券登记结算机构应向贷款人出具股票质押登记的证明文件。
    第十九条 贷款人在发放股票质押贷款前,应在证券交易所开设股票质押贷款业务特别席位,专门保管和处分作为质物的股票。贷款人应在贷款发放后,将股票质押贷款的有关信息及时录入信贷登记咨询系统。
    第二十条 借款人应按借款合同的约定偿还贷款本息。在借款人清偿贷款后,借款合同自行终止。贷款人应在借款合同终止的同时办理质押登记注销手续,并将股票质押登记的证明文件退还给借款人。
    第二十八条 贷款人应在证券交易所开设股票质押特别席位(以下简称特别席位),用于质物的存放和处分;在证券登记结算机构开设特别资金结算账户(以下简称资金账户), 用于相关的资金结算。借款合同存续期间,存放在特别席位下的股票,借款人不得转让,但本办法第三十三条规定以及借款人和贷款人协商同意的情形除外。
    定的经营场所;有持续经营能力,经营规范、;2)有良好的信誉,企业及实际控制人、主要管理人员;1.2出质人如为自然人,须满足以下条件:;1)拥有中国国籍,且具备完全民事行为能力;;2)有稳定收入来源且拥有一定个人财产;;3)有良好的个人信誉,近三年无违法或其他不良
    上市公司股权质押相关流程
    1.股权质押合规性审查
    1.1 出质人如为机构,须具备以下条件:
    1)有固定的经营场所;有持续经营能力,经营规范、资本结构合理,财务制度健全,有较强的偿债能力;
    2)有良好的信誉,企业及实际控制人、主要管理人员近2年无违法或其它不良信用记录。
    1.2 出质人如为自然人,须满足以下条件:
    1)拥有中国国籍,且具备完全民事行为能力;
    2)有稳定收入来源且拥有一定个人财产;
    3)有良好的个人信誉,近三年无违法或其他不良信用记录。
    1.3 质押标的股票的条件:
    1)标的股票为限售流通股的,信托期限至少要覆盖标的股票的限售期及标的股票解禁后根据有关限售股解禁流通的具体管理规定可实现完全变现的时间;标的股票为有减持限制的流通股的,信托期限的设置要覆盖根据减持有关规定可实现完全变现的时间。 2)下列股票不得作为质押标的:
    i. 上一年度亏损的上市公司股票以及业绩披露预亏的股票;
    ii. 被交易所ST处理或ST摘帽6个月以下的上市公司股票;
    iii. 最近一年内因公司治理、信息披露等被交易所谴责、证监会处罚或有任何不利于正常持续经营的重大诉讼事项发生的上市公司股票;
    iv. 未完成股改的上市公司股票;
    v. 其他潜在风险较大的上市公司股票,如行业风险或政策风险较大的个股等。
    3)公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年质押的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五。所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得质押。上述人员离职后半年内,不得质押其所持有的本公司股份。
    4)公司董事、监事、高级管理人员质押其所持有的股份符合公司章程所作出的其他限制性规定。
    2.风险控制措施具体要求:
    2.1 目标股权质押担保保障性不足的,要求交易对手追加抵押变现能力强的资产。
    2.2持有、控制公司5%以上的股份被质押的,出质人应当及时向上市公司董事会或监事会报告,上市公司应当进行信息披露。
    3. 签署相关合同
    3.1股权质押合同,并办理完毕相关的强制执行公证及质押登记手续。(注意约定质押期间因
    出质人行使配股权所获得的股份是否质押)
    4.股权质押相关手续
    4.1股权质押所需材料
    1)证券质押登记申请,申请中应列明出质人姓名(全称)、出质人证券账户号码、质权人姓名(全称)、质押合同编号、拟质押证券简称、证券代码、证券数量等内容;
    2)经公证的质押合同原件(应对质押合同的真实性和合法性进行公证);
    3)质押双方有效身份证明文件及复印件(境内法人需提供营业执照及复印件、法定代表人证明书、法定代表人身份证复印件、法定代表人授权委托书、经办人有效身份证明文件及复印件;境外法人需提供经认证或公证的有效商业登记证明文件、董事会或者执行董事授权委托书、授权人有权授权的证明文件、授权人有效身份证明文件复印件、经办人有效身份证明文件及复印件;境内自然人需提供中华人民居民身份证及复印件,委托他人代办的还需提供经公证的委托代办书、代办人身份证及复印件;境外自然人需提供经认证或公证的境外所在国家或者地区护照或者身份证明,有境外其他国家、地区永久居留签证的中国护照,和澳门特区居民身份证,同胞台胞证等,委托他人代办的还需提供经认证或公证的委托代办书、代办人身份证及复印件);
    4)出质人证券账户卡原件及复印件;
    5)质押股份为国有股东持有的,出质人应当取得省级以上国有资产管理部门出具的质押备案表。 4.2 中国证券登记结算有限公司股份质押的受理
    中国证券登记结算有限公司对质押双方提交的质押登记申请材料审核通过后,根据受理日日终对证券持有数据的核查结果进行质押登记,并于下一交易日向质权人出具证券质押登记证明。质押登记的生效日以证券质押登记证明上载明的质押登记日为准。
    5. 到期融资方不能还款时质权实现方式
    如果到期融资方未能如期还款,则质权人将通过法院强制执行的方式将质押股票以大宗交易、委托拍卖和协议转让等方式实现质权。
    5.1 大宗交易
    参照《深圳证券交易所交易规则》(2011年修订)及《深圳证券交易所综合协议业务实施细则》
    5.2 委托拍卖 参照《最高人民法院关于人民法院民事执行中拍卖、变卖财产的规定》
    5.3 协议转让 参照《上市公司流通股协议转让业务办理暂行规则》
    6.相关法律法规
    6.1 《物权法》 第二百二十六条 以基金份额、股权出质的,当事人应当订立书面合同。以基金份额、证券登记结算机构登记的股权出质的,质权自证券登记结算机构办理出质登记时设立;以其他股权出质的,质权自工商行政管理部门办理出质登记时设立。 基金份额、股权出质后,不得转让,但经出质人与质权人协商同意的除外。出质人转让基金份额、股权所得的价款,应当向质权人提前清偿债务或者提存。
    6.2 《担保法》 第七十八条 以依法可以转让的股票出质的,出质人与质权人应当订立书面合同,并向证券登记机构办理出质登记。质押合同自登记之日起生效。股票出质后,不得转让,但经出质人与质权人协商同意的可以转让。出质人转让股票所得的价款应当向质权人提前清偿所担保的债权或者向与质权人约定的第三人提存。
    6.3 最高人民法院关于适用《中华人民担保法》若干问题的解释 第一百零三条 以股份有限公司的股份出质的,适用《中华人民公司法》有关股份转让的规定。 以上市公司的股份出质的,质押合同自股份出质向证券登记机构办理出质登记之日起生效。 以非上市公司的股份出质的,质押合同自股份出质记载于股东名册之日起生效。
    第一百零四条 以依法可以转让的股份、股票出质的,质权的效力及于股份、股票的法定孳息。
    6.4 《证券公司股票质押贷款管理办法》
    第十八条 借款人和贷款人签订借款合同后,双方应共同在证券登记结算机构办理出质登记。证券登记结算机构应向贷款人出具股票质押登记的证明文件。
    第十九条 贷款人在发放股票质押贷款前,应在证券交易所开设股票质押贷款业务特别席位,专门保管和处分作为质物的股票。贷款人应在贷款发放后,将股票质押贷款的有关信息及时录入信贷登记咨询系统。
    第二十条 借款人应按借款合同的约定偿还贷款本息。在借款人清偿贷款后,借款合同自行终止。贷款人应在借款合同终止的同时办理质押登记注销手续,并将股票质押登记的证明文件退还给借款人。
    第二十八条 贷款人应在证券交易所开设股票质押特别席位(以下简称特别席位),用于质物的存放和处分;在证券登记结算机构开设特别资金结算账户(以下简称资金账户), 用于相关的资金结算。借款合同存续期间,存放在特别席位下的股票,借款人不得转让,但本办法第三十三条规定以及借款人和贷款人协商同意的情形除外。

    流通限售股 能否作为质押】

    不能。
    中国《担保法》第75条第1项规定,“依法可以转让的股份股票”方可以设立质押。可见,可转让性是对股权可否作为质押标的物的唯一限制。因此,流通限售股是不能作为质押的。
    限售流通股
    是在一定时间内不能出售。有两种情况,一种是在
    战略投资者
    通过
    定向增发
    投资某上市公司的时候,由于其
    战略目的
    持股时间要超过一般投资者,而且往往定向发行价格要低于当前的市场价格,因此要求锁定该股份于一定的期限。
    另一种情况,在
    股权分置改革
    下,
    非流通股
    在支付
    股改对价
    后摇身变成流通股需要一个过渡期,一般禁售期为一年,一年后可以按比例流通出售,这个期限内也是限售流通股。
    扩展资料:
    质押的特征:
    1、具有一切担保物权具有的共同特征——从属性、不可分性和物上代位性。
    2、质权的标志是动产和可转让的权利,不动产不能设定质权。质权因此分为动产质权和权利质权。
    3、金钱经特定化后也可以出质:债务人或者第三人将其金钱以特户、封金、保证金等形式特定化后,移交债权人占有作为债权的担保,债务人不履行债务时,债权人可以以该金钱优先受偿。
    4、质权是移转质物的占有的担保物权,质权以占有标的物为成立要件。
    参考资料来源:百度百科-股权质押
    参考资料来源:百度百科-限售流通股

    大连控股这个重大公告是利空还是利好???急???】

    利空

    被强制执行2百多万的股票会怎样】

    被强制执行2百多万的股票会采取控制措施。执行被执行人所持上市公司流通股股票时,执行法院在采取控制措施后,经申请执行人同意,可以责令被执行人限期30日内自行处置,并由执行法院控制相应价款,也可以直接指令证券公司限期抛售强制平仓或者按照收盘价直接抵债给债权人并办理过户手续,被执行人自行处置时,不得损害债权人利益。

    股票解禁后多久能卖】

    解禁马上就可以卖掉。
    解禁只是一个时间窗口,意义就是解禁当日开始,解禁的股票就就可以交易了。并不是说一定要全部当日抛售,我可以继续持有,也可以选择抛售,什么时候抛售,都由持有人自己决定。
    大小非解禁的成本基本都是1元,限售股解禁的成本就是其增发价格。
    非是指非流通股,由于股改使非流通股可以流通,即解禁。
    持股低于5%的非流通股叫小非,大于5%的叫大非。
    非流通股可以流通后,他们就会抛出来套现,就叫减持。
    这等于大幅增加股票市场的股票供给量,改变股票的供求关系,若大小非解禁后采取减持,将促使股价下行。
    扩展资料:
    大小非解禁
    小,即小部分。
    非,即限售。
    小非,即小部分禁止上市流通的股票,占总股本5%以内。反之叫大非,即大规模的限售流通股,占总股本5%以上。
    解禁,即解除禁止,是非流通股票已获得上市流通的权力。小非解禁,就是部分限售股票解除禁止,允许上市流通。
    当初股权分置改革时,限制了一些上市公司的部分股票上市流通的日期。也就是说,有许多公司的部分股票暂时是不能上市流通的。这就是非流通股,也叫限售股。或叫限售A股。其中的小部分就叫小非。
    参考资料:百度百科-解禁股

    限售股解禁后按什么价格销售】

    根据《国家税务总局关于营改增试点若干征管问题的公告》(国家税务总局公告 2023年第53号):“五、单位将其持有的限售股在解禁流通后对外转让的,按照以下规定确定买入价:

    (一)上市公司实施股权分置改革时,在股票复牌之前形成的原非流通股股份,以及股票复牌首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股,以该上市公司完成股权分置改革后股票复牌首日的开盘价为买入价。

    (二)公司首次公开发行股票并上市形成的限售股,以及上市首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股,以该上市公司股票首次公开发行(IPO)的发行价为买入价。

    (三)因上市公司实施重大资产重组形成的限售股,以及股票复牌首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股,以该上市公司因重大资产重组股票停牌前一交易日的收盘价为买入价。

    股票上市的时候会限制一部分股东把手上的股票出售,这样做是为了维持股票价格的稳定和使公司对股票拥有掌控权,这部分限制出售的股票一般为公司员工所持有。一般限制期为一年到三年,视公司情况而定,在期限过后,这部分股票就可以上市流通,这个时候就叫限售股解禁

    限售股解禁上市流通将意味着有大量持股的人可能要抛售股票,空方力量增加,原来持有的股票可能会贬值,短期来说应该是利空,但也要视情况而定.



    大非:即股改后,对股改前占比例较大的非流通股.限售流通股占总股本5%以上者在股改两年以上方可流通.

    小非:即股改后,对股改前占比例较小的非流通股.限售流通股占总股本比例小于5%,在股改一年后方可流通

    中非:似乎这种说法不多,可能理解为即股改后,对股改前占比例介于大非和小非之间的非流通股.

    关于占股比例多少和限售时间关没有明确的确定,只是业内一种通俗的说法。

    限售股上市流通将意味着有大量持股的人可能要抛售股票,空方力量增加,原来持有的股票可能会贬值,此时要当心.

    最大的“庄家”既不是公募基金,也不是私募基金,而是以低成本获得非流通股的大小股东,也就是所谓的“大非”“小非”。其中作为市场最有发言权的则是控股大股东——他们对自己企业的经营状况最为了解,但股改之前大股东及其他法人股东的股份不能流通,所以他们对公司股价既不关心,也无动力经营好上市公司。

    不过,经历去年的股改洗礼,越来越多的“大非”“小非”已经或即将解禁流通,这些大股东们增持还是减持公司股票,能相当程度地反映公司是否具有投资价值。

    持有上市公司股份总数百分之五以下的原非流通股股东,可以无需公告的限制而套现,广大投资者无从得知具体情况。所以,限售股持股比例偏低、股东分散、有较多无话语权“小非”的上市公司是值得重点警惕的对象